傳說八仙為王母娘娘祝壽后，鐵拐李手提酒葫蘆與呂洞賓告別眾仙，結伴往下界巡游。二仙發現一狀如香爐的山腰絕壁有一洞府，便飛身進洞，見洞內鐘乳突現，美不勝收，二仙一邊觀賞，一邊暢飲。此時，洞外一聲巨響，一股大水自山腳下一洞穴奔涌而出，四下一片汪洋，淹沒了周灣一帶良田民宅。鐵拐李與呂洞賓一起沖出洞來看個究竟，見山谷水頭有一修煉千年的蛟龍正在興風作浪，二仙便與蛟龍斗法，但見水勢漸小，吸入葫蘆之中，蛟龍失敗幻化人形，跪地求饒，二仙便罰其堵住洞穴水口思過，蛟龍遵命化為巨石壓在洞穴水眼上，二仙還喚出香爐山護神，監管蛟龍。從此，周灣一帶風調雨順，五谷豐登。百姓為紀念二仙降龍造福，在山下建廟焚香，人們把降龍之山取名“香爐山”，蛟龍堵水處稱“思過泉”，香爐山間那形似佛頭的山巖叫“香爐護神”，二仙飛臨之洞，就是現今人們開發游覽的“香爐山溶洞”。

　　探討這一神話再現過程，我們可以把洞內景觀按其聚集程度，依次分為四個景區，予以說明。

　　第一景區：洞天福地

　　傳說當年呂洞賓與鐵拐李入洞后，腳下懸崖無路便飛身而下，現今人們只能憑借“探幽懸梯”而下。由于洞的頂部石壁形狀與一只展翅飛翔的蝙蝠酷似，故名“洞天福（蝠）地”。二仙與蛟龍斗法時，爭斗中沖入洞穴，直打得石破天驚，巨石墜落，驚動了洞內靜修高人，嚇跑了洞中得道獵犬，忠于職守的金蟾，忙敲鐘報警，一時間洞內墜石聲、報警聲匯成一片，直到蛟龍斗法失敗放下金鞭。這洞中墜石便是洞頂裂陷之石，這洞壁龍形，便是蛟龍斗法時留下的印跡，而那山崗天狗、修道高人、報警金蟾受到如此驚嚇后，從此便僵化成石，定勢于路旁。

　　第二景區：福地龍宮

　　相傳二仙在洞中游玩，但見空中鐘乳懸掛，石簾半開，好不溫馨，宛如閨房，再向淺潭眺望，一婀娜少女坐在清澈水潭，秀發披散，玉手浣沙，如此美妙絕倫的洞宮奇遇，使二仙情不自禁發出驚嘆，清溪中的妙女聞聲，見是陌生男郎，一時羞愧難當，瞬間化為白龍凌空向洞壁飛去，從此小龍女消聲匿跡，便把這“福地龍宮”留下。龍女失蹤后，老龍王四處尋覓，那潭邊形似老翁觀望的石，取名“龍王尋女”；潭邊牛狀石稱作“海牛修身”；龍女藏身之地，就是要登懸梯才能欣賞的“臥龍幽洞”。這個洞壁四周長滿片狀的雪白石花，傳說是龍女受驚急跑擦落身上鱗片所留，洞口常年不干的水潭，是龍女憂傷的淚水。過去每遇干旱，周邊百姓來此取水祈雨，盼望天降甘霖。由于二仙無意中驚跑了龍女，便引出蛟龍怒發大水，禍及百姓，二仙斗法降龍的故事。

　　第三景區：蛟龍幽洞

　　二仙洞中賞游，見洞頂鐘乳懸垂，如天女散花，身邊誦經聲不斷，便順一石門而入，看到群僧聚堂，有高僧講道，二仙大喜，便上前點化，讓其悟通，便有了這“眾僧參禪”的景觀。

　　二仙無意中驚憂了洗浴的小龍女，對小龍女愛幕已久正在修行的蛟龍，非常惱怒，叫上與他一起修行的獅蛙獸幫忙尋找。這張開大嘴呼叫狀的奇石稱為“獅蛙怪獸”。旁邊的洞，就是當年蛟龍修行之地，稱為“蛟龍幽洞”。由于小龍女藏匿，蛟龍一時難覓，便怒發沖冠，飛出洞外，自山腳下引發大水，禍及百姓，犯下罪錯，只得終生悔過。

　　第四景區：神武金鞭

　　二仙游洞驚跑了小龍女，引起龍宮一片嘩然，二仙全然不知，只顧游玩，但見這里周圍石瀑飛流，蔚為壯觀，鐵拐李解下酒葫蘆與呂洞賓把酒賞景，陶醉其間，忽聽洞外一聲巨響，山洪爆發，忙提葫蘆飛身出洞，便引出二仙降龍造福百姓的故事。當年二仙掛酒葫蘆地方，便是洞中奇觀“葫蘆映影”。蛟龍斗法失敗，潛心悔過，交出兵器，堵水造福，蛟龍繳出的兵器，便成為洞邊景點“神武金鞭”。神奇的鐘乳石，把一幕“二仙降龍造福”的話劇，終于濃縮為構建和諧，造福百姓的結局。