白宮在周三公布了 “特朗普賬戶” 的新動態，其中包括對沖基金億萬富翁經理雷伊?達利歐及其妻子芭芭拉的一筆追加捐款，這筆款項將用于資助兒童儲蓄賬戶。

　　過去一周，包括紐約梅隆銀行、貝萊德集團在內的多家企業也宣布，將為員工的特朗普賬戶提供捐款匹配服務，以此鼓勵員工盡早為孩子積累財富。

　　特朗普賬戶，又稱530A 條款賬戶，依據美國總統特朗普提出的 “宏偉利好法案” 設立，該法案已于今年 7 月經國會通過。據特朗普賬戶官網（trumpaccounts.gov）周三發布的更新信息，這類賬戶將于 2026 年年中起正式向家庭開放。

　　美國國稅局與財政部已于本月初發布了特朗普賬戶的補充指導細則。

　　“全美 50 州挑戰計劃”

　　在白宮周三舉行的新聞發布會前夕，特朗普賬戶官網的更新公告中，在 “額外支持” 板塊提及了達利歐夫婦，同時上榜的還有科技企業首席執行官邁克爾?戴爾及其妻子蘇珊。

　　美國財長貝森特表示：“雷伊已加入我們發起的‘全美 50 州挑戰計劃’?！?/p>

　　根據公告發布后的新聞稿，達利歐夫婦的捐款將為康涅狄格州約 30 萬名兒童每人發放 250 美元。這筆資金的發放對象為居住在家庭收入中位數低于 15 萬美元的郵政編碼區域的兒童。通過分析美國人口普查局的數據發現，康涅狄格州約 87% 的郵政編碼區域符合這一收入標準。

　　本月早些時候，戴爾科技創始人兼首席執行官邁克爾?戴爾及其妻子蘇珊宣布捐贈 62.5 億美元，用于資助這款全新的兒童儲蓄賬戶，為該賬戶的試點項目注入了強勁動力。這筆捐款同樣面向低收入家庭。

　　晨星公司 2020 年曾針對 “嬰兒債券” 展開分析，這類債券是指兒童出生時由政府存入一筆小額資金設立的投資賬戶，目前部分州和地方政府已推出相關項目。分析結果顯示，政府主導的投資賬戶有助于縮小美國的種族財富差距。

　　目前，僅有少數家庭使用529 大學儲蓄計劃—— 另一種面向兒童的稅收優惠儲蓄計劃。信貸服務平臺 Credit Karma 今年 7 月的一項調查顯示，不足四分之一的家長為孩子開立了該賬戶，還有 43% 的家長從未聽說過這一儲蓄選項。

　　如何開立特朗普賬戶

　　任何法定監護人（包括父母、成年兄姐或祖父母）均可為 18 歲及以下的兒童開立特朗普賬戶，前提是該兒童為美國公民。

　　開立賬戶時，監護人需填寫并提交美國國稅局4547 號表格。此表格可單獨提交，也可與 2025 年的個人所得稅申報表一同提交。自 2026 年年中起，監護人也可通過特朗普賬戶官網（trumpaccounts.gov）在線開立賬戶。

　　賬戶開立后，2025 至 2028 年間出生的兒童可獲得美國財政部一次性發放的 1000 美元啟動資金。這筆啟動資金無收入門檻限制，所有符合條件的兒童均可申領。

　　對于2025 年 1 月 1 日之前出生、年齡不滿 10 周歲的兒童，因不符合政府 1000 美元初始存款的申領條件，若其居住的郵政編碼區域家庭收入中位數≤15 萬美元，也可獲得戴爾家族捐贈的 250 美元，該款項將直接存入孩子的特朗普賬戶。

　　通過分析美國人口普查局的全美郵政編碼區域收入中位數及人口年齡數據發現，全美僅約 3% 的郵政編碼區域家庭收入中位數超過 15 萬美元。

　　據與戴爾家族合作的非營利倡導組織 “美國投資促進會” 測算，新增捐款到位后，全美約2500 萬名兒童將從中受益。

　　特朗普賬戶的投資方向

　　特朗普賬戶官網最新展示了一個名為 “凱蒂的特朗普賬戶” 的模擬賬戶，持倉標的包括 1.1 股英偉達股票、0.2 股特斯拉股票等。不過，官網的 “常見問題” 板塊同時指出，賬戶資金實際將投向多元化的低成本指數基金投資組合。

　　相較于其他部分稅收優惠賬戶，特朗普賬戶的投資選項限制更為嚴格。例如，賬戶資產僅可配置 “美國寬基股票指數基金”，包括開放式指數基金或交易所交易基金。

　　美國財政部規定，特朗普賬戶的投資標的必須跟蹤某一 “合規指數”（具體定義尚未明確），且賬戶的年度費率及各項開支不得超過 0.1%；同時，投資過程中不得使用杠桿工具（通常指通過舉債來放大投資收益的操作）。

　　目前，特朗普賬戶仍有部分細節尚未明確。但據晨星資訊公司 12 月初的數據測算，符合上述標準的開放式指數基金和交易所交易基金約有 186 只。

　　特朗普賬戶的增值潛力

　　貝森特在周三的新聞發布會上表示：“僅憑財政部提供的初始啟動資金，通過復利增長，就足以讓美國的孩子們實現財富積累?！?/p>

　　特朗普賬戶官網更新后，新增了三種不同場景下的賬戶增值預測，分別對應三類家庭：僅存入政府啟動資金、每年額外存入 250 美元、每年額外存入 5000 美元。

　　官網數據顯示，以標普500 指數歷史年均回報率超 10%（未考慮通脹因素）為測算基準，1000 美元的初始存款，在不額外追加任何資金的情況下，18 年后將增值至 5800 美元。

　　新澤西州富蘭克林湖市卡森集團首席稅務策略師德布拉?泰勒在接受采訪時表示：“盡管這一增值預測并非完全不切實際，但投資者需明確，全額配置股票資產本身就伴隨著一定的風險?！?/p>

　　她補充道：“投資者需做好心理準備，賬戶余額會隨市場波動而漲跌；若無法承受這種波動，或許應考慮風險更低的投資配置方案?！?/p>