原標(biāo)題：上半年信貸資金投向哪里

隨著多家上市銀行陸續(xù)披露2025年半年度報(bào)告，備受市場(chǎng)關(guān)注的信貸資金投向情況出爐。今年上半年，多家上市銀行加力支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，聚焦科技創(chuàng)新、擴(kuò)大消費(fèi)、民營(yíng)與小微企業(yè)等方面，加大對(duì)科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融等領(lǐng)域的信貸投放力度。此外，從總量上看，多家上市銀行也實(shí)現(xiàn)了信貸投放同比多增。

做細(xì)做深重點(diǎn)領(lǐng)域

今年上半年，多家上市銀行的信貸投放實(shí)現(xiàn)了總量同比多增、投向精準(zhǔn)直達(dá)。中國(guó)人民銀行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，上半年金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加12.7萬億元，比上年同期多增2796億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的55.8%。

“截至今年6月末，工商銀行信貸投放、債券投資‘兩投’合計(jì)余額突破45萬億元，較年初增長(zhǎng)超3萬億元。”中國(guó)工商銀行副行長(zhǎng)張守川8月29日在該行2025年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，其中，境內(nèi)分行人民幣貸款增加1.78萬億元，人民幣債券投資增加1.23萬億元，兩個(gè)指標(biāo)均同比多增。

從信貸投向上看，張守川表示，今年上半年，工商銀行在“兩重”“兩新”以及科技金融貸款等領(lǐng)域保持了較快增長(zhǎng)，其中，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、普惠、綠色、民營(yíng)和涉農(nóng)貸款較年初增速均超10%。截至今年6月末，該行科技貸款余額達(dá)6萬億元、較年初增長(zhǎng)超1萬億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額超4萬億元、較年初增長(zhǎng)超7000億元。

“加強(qiáng)‘兩重’‘兩新’、糧食和能源安全等領(lǐng)域的金融服務(wù)，首批‘兩重’項(xiàng)目清單對(duì)接全部覆蓋，中長(zhǎng)期公司貸款比年初增長(zhǎng)超8000億元，占比超60%。”張守川說，同時(shí)，該行積極對(duì)接房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，房地產(chǎn)開發(fā)貸款穩(wěn)中有進(jìn)，支持構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

農(nóng)村金融也是上市銀行的服務(wù)重點(diǎn)。“上半年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行‘三農(nóng)’信貸投放快速增長(zhǎng)，縣域貸款在過去兩年連續(xù)增量超萬億元的基礎(chǔ)上增加9164億元，總量已突破并站穩(wěn)10萬億元，達(dá)10.77萬億元，余額占境內(nèi)貸款比重40.9%。”農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒說，與此同時(shí)，該行糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款余額1.24萬億元，增速23.7%；鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村建設(shè)相關(guān)領(lǐng)域貸款余額分別為2.7萬億元、2.44萬億元，增速分別為21.3%、8.5%，均高于全行貸款平均增速。

值得注意的是，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，多家上市銀行也交出了一份持續(xù)增長(zhǎng)的考卷。“科技貸款余額5.15萬億元，較上年年末增長(zhǎng)16.81%；綠色貸款余額5.72萬億元，較年初增長(zhǎng)14.88%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.74萬億元，較上年年末增長(zhǎng)9.8%；建信養(yǎng)老金二支柱資產(chǎn)管理規(guī)模突破6500億元，年金客戶數(shù)較上年年末增長(zhǎng)53.96%；數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款余額8524億元，較年初增長(zhǎng)13.44%。”中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅說。

落實(shí)消費(fèi)貸款政策

消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，是暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。今年上半年，多家上市銀行聚焦與百姓生活密切相關(guān)的領(lǐng)域，加大對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)主體貸款以及個(gè)人住房貸款的投放力度，并加緊落實(shí)、落細(xì)國(guó)家相關(guān)政策。

8月12日，備受市場(chǎng)期待的、消費(fèi)貸款領(lǐng)域的“國(guó)補(bǔ)”——《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》對(duì)外發(fā)布，個(gè)人消費(fèi)貸款、服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款的年貼息比例均為1個(gè)百分點(diǎn)，前者大體為當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款利率水平的1/3，后者單戶最高可享受貼息1萬元。

“這是中央財(cái)政首次對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)行貼息，是通過財(cái)政和金融的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，利用金融來增加財(cái)政資金應(yīng)用的乘數(shù)，可以更好地發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)提振消費(fèi)支持的引導(dǎo)作用，對(duì)降低居民消費(fèi)信貸成本、助力釋放居民消費(fèi)需求具有重要意義。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)梁世棟表示，該行已制定了詳細(xì)的操作流程，開發(fā)了相應(yīng)的系統(tǒng)功能，并對(duì)經(jīng)辦人員進(jìn)行了詳細(xì)培訓(xùn)。“作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，要把好事辦好，一方面，讓老百姓切實(shí)享受到政策優(yōu)惠，發(fā)揮出政策的預(yù)期效果；另一方面，以此項(xiàng)政策實(shí)施為契機(jī)，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健、更加健康的快速發(fā)展。”梁世棟說。

除了個(gè)人消費(fèi)貸款，個(gè)人住房貸款也成為多家上市銀行穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的重要抓手。“今年上半年，建設(shè)銀行二手房貸款投放同業(yè)第一，較去年同期提升超20%；貸款新增也比去年同期多增436億元，為總體的貸款增長(zhǎng)提供了有力支撐；二手房貸款余額達(dá)1.89萬億元，居同業(yè)首位。”建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏說。

紀(jì)志宏認(rèn)為，從結(jié)構(gòu)上看，住房市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新變化，這為建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了新空間。具體來看，近年來，二手房交易在住房交易總量中的占比持續(xù)提高，建設(shè)銀行積極把握這種結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，針對(duì)二手房的房源類型多、交易分布廣等特點(diǎn)，針對(duì)性細(xì)化準(zhǔn)入條件，精簡(jiǎn)貸款材料，擴(kuò)展網(wǎng)點(diǎn)前端服務(wù)，以更高效的服務(wù)促進(jìn)二手房貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。

“同時(shí)，順應(yīng)利率政策趨勢(shì)，建設(shè)銀行新發(fā)放的房貸利率穩(wěn)中略降，一季度是3.11%，二季度降至3.08%，我們將持續(xù)發(fā)揮好金融惠民安居的作用。”紀(jì)志宏說，接下來，該行將抓好系列政策落實(shí)，通過延伸住房金融服務(wù)鏈條，特別是圍繞客戶、進(jìn)一步打造住房金融生態(tài)的服務(wù)閉環(huán)，完善住房金融生態(tài)布局。“預(yù)計(jì)今年全年房貸業(yè)務(wù)表現(xiàn)將好于去年。”

做好下半年投放工作

今年下半年，信貸資金將重點(diǎn)投向哪些領(lǐng)域？多家上市銀行負(fù)責(zé)人表示，希望延續(xù)貸款“量的合理增長(zhǎng)、質(zhì)的有效提升”這一趨勢(shì)，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，扎實(shí)落地國(guó)家各項(xiàng)存量、增量政策，全力支持穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期。

消費(fèi)貸款投放力度將繼續(xù)增強(qiáng)。“下半年，盡管外部風(fēng)險(xiǎn)因素與挑戰(zhàn)仍存，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、韌性強(qiáng)、潛能大，長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒有變。”工商銀行副行長(zhǎng)王景武說，該行將堅(jiān)持以不推高經(jīng)營(yíng)成本、不破壞市場(chǎng)環(huán)境為前提，繼續(xù)加大消費(fèi)貸款投放力度，今年上半年，該行個(gè)人消費(fèi)貸款較年初增長(zhǎng)超10%。

進(jìn)一步做實(shí)金融“五篇大文章”。“推動(dòng)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，包括推動(dòng)進(jìn)一步做深做實(shí)金融‘五篇大文章’，落實(shí)國(guó)家‘兩重’‘兩新’、房地產(chǎn)企穩(wěn)回升、促消費(fèi)等一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)向好回升。”王志恒說，展望下半年，國(guó)家正在推出的、積極有為的宏觀政策會(huì)進(jìn)一步發(fā)力顯效，這為該行的信貸投放打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。該行將緊跟宏觀政策、市場(chǎng)需求變化，聚焦國(guó)家戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，加大重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放力度，保持信貸規(guī)模合理、可持續(xù)增長(zhǎng)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。

農(nóng)村金融、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展也是重點(diǎn)方向。“農(nóng)業(yè)銀行堅(jiān)持服務(wù)‘三農(nóng)’主責(zé)主業(yè)，下半年將繼續(xù)保持‘三農(nóng)’領(lǐng)域良好的發(fā)展勢(shì)頭，持續(xù)抓好糧食安全金融服務(wù)，加大對(duì)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)等一系列重點(diǎn)客戶的金融支持，因地制宜加大重點(diǎn)幫扶地區(qū)信貸投放，進(jìn)一步推動(dòng)縣域和涉農(nóng)貸款占比穩(wěn)步提升。”王志恒說，該行還將緊扣區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，以及城市動(dòng)能轉(zhuǎn)換、品質(zhì)提升和綠色轉(zhuǎn)型，加快調(diào)整優(yōu)化信貸策略，加大存量資產(chǎn)盤活、民生保障、科技創(chuàng)新、低碳發(fā)展等領(lǐng)域融資支持。