本報(bào)記者 吳曉璐

10月28日正式發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》明確提出，“加快高水平科技自立自強(qiáng)，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。

“司法對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的保障是全方位的，在保護(hù)科技人才、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等諸多方面均發(fā)揮著重要作用。”在2025金融街論壇年會(huì)上，北京金融法院副院長薛峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)表示，未來，需進(jìn)一步強(qiáng)化法治保障，增強(qiáng)規(guī)則的前瞻性與適應(yīng)性；進(jìn)一步融通國內(nèi)外規(guī)則，以營造更具全球競(jìng)爭(zhēng)力的金融生態(tài)，服務(wù)保障新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

以審判樹規(guī)則

塑造良好金融法治環(huán)境

“在國家創(chuàng)新體系中，科技企業(yè)是重要的‘科技創(chuàng)新主體’。科技企業(yè)在發(fā)展的不同階段，都需要在金融支持和服務(wù)下實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，而法治則為科技創(chuàng)新和金融變革提供規(guī)則引領(lǐng)和制度保障。”薛峰表示。

從實(shí)踐來看，薛峰表示，法院依法保護(hù)企業(yè)這一創(chuàng)新核心主體，通過維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)全鏈條司法保護(hù)，嚴(yán)格落實(shí)侵權(quán)懲罰性賠償制度，提高侵權(quán)代價(jià)，嚴(yán)厲打擊惡意侵權(quán)行為；引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)新興領(lǐng)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)法律問題研究，運(yùn)用法律手段精準(zhǔn)保護(hù)。

作為金融專門法院，北京金融法院在服務(wù)保障國家金融戰(zhàn)略、引導(dǎo)金融活水“精準(zhǔn)灌溉”新質(zhì)生產(chǎn)力方面，肩負(fù)著特殊職責(zé)。

據(jù)薛峰介紹，在實(shí)踐中，北京金融法院通過“以審判樹規(guī)則，以協(xié)同促治理”，明確市場(chǎng)規(guī)則、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、防范化解風(fēng)險(xiǎn)，積極塑造有利于科技創(chuàng)新的金融法治環(huán)境。比如，針對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)融資難、融資貴問題，法院明確裁判規(guī)則，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；對(duì)于約定畸高投資回報(bào)的變相高利、明股實(shí)債等現(xiàn)象依法查明其本質(zhì)，將不合理的高利“打回原形”，切實(shí)為科創(chuàng)企業(yè)減負(fù)；對(duì)于融資租賃、商業(yè)保理等非傳統(tǒng)融資方式依法予以保護(hù)，支持為科創(chuàng)企業(yè)提供更豐富的融資工具。

中小科創(chuàng)企業(yè)多為民營企業(yè)，為此，北京金融法院協(xié)同北京市工商聯(lián)創(chuàng)建優(yōu)化營商環(huán)境工作室機(jī)制，采用“活封活扣+市場(chǎng)精準(zhǔn)評(píng)估+企業(yè)全力自救+投融資天使他救”的糾紛解決模式，通過精準(zhǔn)引入金融、新能源、大數(shù)據(jù)等行業(yè)專家，推動(dòng)信用修復(fù)、和解調(diào)解、以執(zhí)防破、以執(zhí)促和，辦理案件212件，涉案標(biāo)的311億元，幫助50余家民營企業(yè)紓困解難，保障10余萬職工就業(yè)。

補(bǔ)齊法治短板

增強(qiáng)規(guī)則前瞻性適應(yīng)性

從時(shí)間維度看，司法保障新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展仍存在一些法治短板，需進(jìn)一步強(qiáng)化法治保障。

“比如，規(guī)則的前瞻性與適應(yīng)性有待加強(qiáng)。”薛峰表示，金融創(chuàng)新，尤其是在數(shù)字金融和跨境金融領(lǐng)域，新架構(gòu)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)層出不窮，數(shù)據(jù)跨境傳輸、虛擬資產(chǎn)監(jiān)管等前沿問題亟待明確法律規(guī)則；另外，隨著我國金融市場(chǎng)制度型開放的深入，涉外金融合同效力審查、跨境投融資規(guī)范適用等，正成為國家金融法治的“試金石”，需進(jìn)一步融通國內(nèi)外規(guī)則，以營造更具全球競(jìng)爭(zhēng)力的金融生態(tài)。

針對(duì)這些前沿問題，今年，北京金融法院進(jìn)行了兩方面探索。一方面，在專業(yè)化審判庭基礎(chǔ)上，組建跨部門、跨人員類別的10個(gè)專業(yè)政策調(diào)研團(tuán)隊(duì)，圍繞金融“五篇大文章”、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等金融重點(diǎn)領(lǐng)域精研政策、跟進(jìn)需求，開展調(diào)研工作50余次，匯聚各類問題64個(gè)，促進(jìn)審判、政策、行業(yè)需求側(cè)問題的統(tǒng)一歸集。針對(duì)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)的新股發(fā)行承銷環(huán)節(jié)違法違規(guī)行為、上市公司退市難題、政府投資基金退出難等問題，進(jìn)行法律研判和對(duì)策分析。

另一方面，聚焦企業(yè)急難愁盼問題，依托全國人大常委會(huì)法工委金融街服務(wù)局基層立法聯(lián)系點(diǎn)提出高質(zhì)量立法修法建議，助力民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法、企業(yè)破產(chǎn)法、關(guān)稅法等近十部法律法規(guī)制定修改，以良法善治支持創(chuàng)新發(fā)展。

平衡創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)

支持科技金融高質(zhì)量發(fā)展

科技金融通過提供長期資金支持、優(yōu)化資源配置和降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，成為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。

據(jù)薛峰介紹，在支持科技金融高質(zhì)量發(fā)展方面，北京金融法院進(jìn)行了多方面探索，主要體現(xiàn)在四方面。一是構(gòu)建專業(yè)審判與研究體系，深入行業(yè)調(diào)研前沿法律問題。與金融協(xié)同單位共同聚焦金融科技合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等前沿問題開展研究。二是創(chuàng)新金融糾紛解決機(jī)制。推出“雙軌雙平臺(tái)”糾紛解決機(jī)制、“庭審百問”要素化審理模式等與資本市場(chǎng)發(fā)展相匹配的審判執(zhí)行機(jī)制，提升審判質(zhì)效。三是深化協(xié)同治理與規(guī)則指引。積極與金融監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)作，共同發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和典型案例。四是保障數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化改革。與北京國際大數(shù)據(jù)交易所簽署《合作備忘錄》，共同開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融創(chuàng)新等法律問題研究，促進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展凝聚法治合力。

在支持科技金融發(fā)展、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也需防范金融風(fēng)險(xiǎn)。“金融創(chuàng)新領(lǐng)域，尤其是金融科技、數(shù)字貨幣等前沿領(lǐng)域，往往走在監(jiān)管和立法的前面，法律條文難免存在空白或模糊地帶。”薛峰表示，作為司法機(jī)關(guān)，既要為金融創(chuàng)新提供必要的“法治容錯(cuò)空間”，激發(fā)市場(chǎng)活力，又要精準(zhǔn)劃定行為的法律紅線，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

在薛峰看來，需從兩方面入手。一方面，堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式”，以“多維度監(jiān)管”思維替代“簡(jiǎn)單的形式審查”。在司法審判過程中，不能拘泥于合同表面的法律名詞，必須深入探究交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和真實(shí)目的，查明真實(shí)法律關(guān)系。審判過程中，核查相關(guān)主體是否從事資產(chǎn)篩選、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等核心金融職能，如果實(shí)質(zhì)是金融活動(dòng)，則要求必須具備相應(yīng)的金融證照并遵守投資者適當(dāng)性管理等監(jiān)管要求。通過“多維度監(jiān)管”的司法應(yīng)用，確保無論創(chuàng)新形態(tài)如何變化，其金融本質(zhì)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)都能被納入法治框架。

另一方面，強(qiáng)化司法與監(jiān)管的“政策協(xié)同”，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。北京金融法院與“一行一總局一會(huì)一局”等金融管理部門建立了常態(tài)化的信息共享、風(fēng)險(xiǎn)會(huì)商和政策協(xié)同機(jī)制。對(duì)于監(jiān)管執(zhí)法和金融司法中發(fā)現(xiàn)的普遍性、苗頭性問題，及時(shí)研究解決，使司法裁判與監(jiān)管政策同頻共振，提升執(zhí)法司法政策一致性，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在萌芽狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)“抓前端、治未病”。

“我們將統(tǒng)籌發(fā)展與安全，堅(jiān)持法治前瞻與包容審慎，對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品、新的金融業(yè)態(tài)服務(wù)進(jìn)行精準(zhǔn)裁判，確保金融創(chuàng)新在市場(chǎng)化法治化軌道上穩(wěn)妥有序推進(jìn)。”薛峰表示。